Pilihan Fx otc atau pertukaran

Memandangkan pasaran FOREX bergerak sebagai tindak balas kepada perubahan kadar faedah, jadi premium opsyen yang asetnya adalah mata wang asing. Apabila harga mata wang harga pilihan, kadar faedah kedua-dua negara perlu dipertimbangkan dan memasuki model harga pilihan - tidak seperti jenis pilihan lain, seperti pilihan ekuiti, pilihan niaga hadapan dan lain-lain yang hanya mengambil satu input untuk kadar faedah untuk memperolehi harga teori .


Ini dipanggil "margin permulaan". Ini dipanggil "margin penyelenggaraan". Sekiranya margin tidak dapat dikekalkan kerana dana yang tidak mencukupi, broker akan menutup kedudukan itu bagi pihak pelanggan dan mengembalikan wang yang ada kepada klien. Di samping pendedahan mata wang, margin juga dipengaruhi oleh tahap ketidakstabilan yang wujud dalam mata wang mata asas.

Chicago Mercantile Exchange mempunyai niaga hadapan mata wang dan pilihan mata wang yang paling banyak di dunia. Pilihan Mata Wang Vs Masa Depan Mata Wang Seperti semua pilihan, apabila anda membeli pilihan risiko anda adalah terhad kepada premium yang dibayar untuk terbitan. Opsyen juga membawa "hak" untuk menjalankan pelaksanaan aset asas sekiranya dikehendaki. Apabila anda membeli kontrak niaga hadapan anda "berkewajipan" untuk mengambil penghantaran atau tunai menyelesaikan aset pendasar apabila tamat tempoh.

Hakikat bahawa pertukaran yang berdiri di sisi lain dari semua perdagangan dalam pasaran pertukaran mata wang adalah salah satu kelebihan utama mereka kerana ini menghilangkan risiko pihak berlawanan, atau kemungkinan orang yang anda berdagang akan mungkir kewajiban mereka yang berkaitan dengan perdagangan, pilihan fx otc atau pertukaran. Dalam sebarang kes, premium adalah pendapatan kepada penjual, dan biasanya kehilangan modal kepada pembeli. Seorang peniaga yang mengharapkan harga stok untuk pilihan fx otc atau pertukaran boleh menjual saham pendek atau sebaliknya menjual, atau "menulis", panggilan. Juga, perdagangan ini tidak mendapat perlindungan yang sama yang diberikan oleh bursa atau pusat penjelasan. Khususnya, seseorang tidak perlu memiliki saham asas untuk menjualnya. Perbadanan yang mendedahkan pendedahan pasaran. Peniaga menjual jual mempunyai kewajipan untuk membeli stok dari pembeli yang meletakkan harga tetap "harga mogok". Fleksibiliti ini membolehkan para peserta mencapai kedudukan yang mereka inginkan dengan lebih tepat dan kos efektif. Opsyen pada Niaga Hadapan Di samping pilihan yang mempunyai asasnya sebagai mata wang asing, peniaga pilihan juga boleh berdagang opsyen di mana asasnya adalah masa depan mata wang.

Perbezaan kadar faedah ini antara dua mata wang boleh dianggap sebagai "kos dibawa" untuk mata wang tertentu. Lihat pautan luar di bawah untuk beberapa sumber tambahan mengenai pilihan mata wang harga. Opsyen pada Niaga Hadapan Di samping pilihan yang mempunyai asasnya sebagai mata wang asing, peniaga pilihan juga boleh berdagang opsyen di mana asasnya adalah masa depan mata wang. Iaitu, kontrak niaga hadapan di mana asasnya adalah berdasarkan mata wang asing.

Kadar Faedah Kadar faedah memainkan peranan besar dalam pergerakan harga mata wang. Jika, sebagai contoh, kadar simpanan Amerika Syarikat bertambah sementara kadar di Australia kekal tidak berubah maka wang akan mengalir keluar dari Australia dan ke Amerika Syarikat kerana wang tunai yang dipegang di Amerika Syarikat kini lebih bernilai berbanding Australia berdasarkan kadar pertukaran semasa.


Dengan risiko yang tidak terhad kepada premium seperti halnya dengan pilihan membeli, profil risiko kontrak niaga hadapan lebih agresif Beli kontrak niaga hadapan juga memerlukan deposit "margin awal" pendahuluan yang boleh menjadi lebih besar daripada premium pilihan, yang berfluktuasi pada pelbagai faktor. Margin awal juga memperoleh faedah sedangkan premium opsyen tidak - premium opsyen dibayar kepada penjual, yang memperoleh bunga atas amaun yang dibayar. Adakah Pilihan Mata Wang Pernah Berguna?


pilihan fx otc atau pertukaran

Seperti yang disebutkan sebelumnya, sebahagian besar jumlah dagangan yang didagangkan melalui pilihan mata wang berlaku di pasaran OTC pasaran kaunter, sedangkan opsyen pada niaga hadapan mata wang didagangkan di bursa yang mudah diakses oleh broker dalam talian.

Memandangkan volatiliti mata wang adalah, secara purata, hampir separuh daripada indeks ekuiti, anda boleh menganggap bahawa premium pilihan agak separuh juga murah. Walau bagaimanapun, pasaran FOREX dikenali kerana perubahan harga dalam intra hari mereka, jadi mungkin turun naik ini akan memacu premium pilihan melebihi nilai sejarah mereka. Data volatiliti yang tersirat untuk mata wang sukar diperolehi Spreadsheet menggunakan kaedah Black and Scholes untuk pilihan Eropah manakala pilihan mata wang yang berharga adalah latihan gaya Amerika tetapi saya tidak membayangkan perbezaan besar di sana.

pilihan fx otc atau pertukaran

Jika anda suka menjual pilihan telanjang atau mengambil panggilan tertutup, premium pilihan yang lebih tinggi bermakna lebih banyak kredit kepada anda apabila anda menubuhkan perdagangan. Walau bagaimanapun, apabila anda memilih pilihan pendek, broker anda memperuntukkan sebahagian daripada akaun anda sebagai margin untuk kedudukannya.

Untuk contoh ini saya fikir ia baik-baik saja. Masih jauh lebih rendah daripada semasa Ia semua bergantung kepada gaya dagangan anda. Volatiliti difokuskan ke dalam nilai masa pilihan. Apabila tahap ketidaktentuan tersirat yang meningkat ini membawa kepada premium pilihan lemak. Jika strategi anda membeli opsyen untuk dagangan arah, maka volum lebih tinggi menjadikannya lebih mahal dan keuntungan anda per perdagangan kurang.